新加坡和馬來西亞怎麼合法買幣？2026年MAS牌照與SC註冊DAX平台查詢、境外交易所限制

新加坡和馬來西亞都允許個人買賣加密貨幣，但兩地對交易平台的要求都很明確：新加坡要持 MAS 牌照，馬來西亞要在 SC 註冊。很多人在社交媒體上看到某個交易所的廣告就直接註冊，卻不知道這個平台在當地可能根本沒有獲得許可，出了問題既找不到監管機構，也很難通過法律途徑追討。

這篇文章適合居住在新加坡或馬來西亞的讀者，分兩部分講清楚：兩地的監管機構和法律框架、怎樣自己查詢持牌或註冊名單、當地平台對散戶有哪些限制、境外平台在當地的情況，以及開戶和出入金時要注意的事項。如果你還不熟悉基本概念，可以先讀 加密貨幣新手入門。

提醒：本文只整理兩地監管機構公開的資訊，不構成法律、稅務或投資建議。規則會更新，請以 MAS、SC 官網最新公佈為準。

新加坡誰在監管加密貨幣交易所？

新加坡的加密貨幣服務由新加坡金融管理局（金管局，MAS）監管。對普通投資者最相關的法律是《2019 年支付服務法》（Payment Services Act 2019）。在這部法律中，比特幣、以太坊等加密貨幣被稱為數字支付代幣（Digital Payment Token，DPT），提供買賣、兌換、託管、轉賬等 DPT 服務的機構，需要獲得 MAS 的相應牌照。

此外，如果某個代幣屬於證券、期貨等資本市場產品，還會涉及《證券及期貨法》和《財務顧問法》。對普通使用者來說，你只需要知道：在新加坡向你提供加密貨幣交易服務的機構，應當出現在 MAS 的金融機構名錄中。

MAS 還說明，外國公司也可以依《支付服務法》申請牌照，與本地公司適用同樣的監管框架。所以「是不是新加坡本地公司」不是判斷標準，「有沒有 MAS 牌照」才是。

新加坡數字支付代幣牌照是什麼？

在《支付服務法》下，提供 DPT 服務的機構通常以「主要支付機構」或「標準支付機構」等類別持牌，不同類別對應不同的業務規模和要求。持牌機構需要遵守反洗錢、技術風險管理、客戶資產保護和消費者保護等方面的規定。

需要注意幾點：

• 持牌不等於 MAS 擔保：牌照說明機構受到監管，不代表 MAS 保證你的資產安全或投資收益；
• 注意獲准的服務範圍：一家機構可能持有支付服務牌照，但獲准的服務不一定包含 DPT 服務，要看名錄中列出的具體業務；
• 注意過渡和豁免狀態：部分機構可能處於豁免或申請過程中，名錄中的狀態描述要看清楚。

怎麼在 MAS 金融機構名錄查詢持牌平台？

查詢步驟：

新加坡金管局金融機構名錄查詢頁（截圖於 2026-10-28）

1. 直接輸入 MAS 官網地址，進入「金融機構名錄」（Financial Institutions Directory）；
2. 在搜尋框輸入平台的公司法定名稱（通常寫在平台官網底部或使用者協議中），而不只是品牌名；
3. 開啟搜尋結果，檢視該機構的牌照類別和獲准提供的支付服務，確認是否包含數字支付代幣服務；
4. 核對名錄中登記的網址是否與你正在使用的平台一致；
5. 再到 MAS 的投資者警示名單中搜索該平台名稱，看是否被列入警示。

MAS 鼓勵公眾只與名錄中列出的金融機構往來。如果一個平台在名錄中查不到，即使它的網站上寫著「受新加坡監管」，也要格外謹慎。

MAS 對散戶買賣加密貨幣有哪些限制？

MAS 釋出了《數字支付代幣服務商消費者保護措施指引》（PS-G03），對散戶客戶設有多項保護措施。根據 MAS 公佈的內容，主要包括：

措施	內容	對你的影響
風險認知評估	為散戶提供服務前，須評估其是否充分了解 DPT 風險	開戶時需要完成一份評估，未通過不能交易，可以重新評估
禁止獎勵優惠	不得向現有或潛在散戶提供金錢或其他形式的獎勵	一般看不到註冊獎勵、推薦返佣、「學習賺幣」等活動
禁止信貸和槓桿	不得向散戶提供購買或持有 DPT 的信貸，不得為散戶進行槓桿交易	不能做保證金交易、合約、期權等槓桿產品
限制信用卡付款	對接受信用卡、籤賬卡付款設有限制	可能不能用本地信用卡買幣，具體範圍見指引原文

這些措施適用於所有散戶客戶，與居住地無關。指引的完整內容和生效安排，請以 MAS 官網的 PS-G03 原文為準。

對新手來說，這些限制意味著在持牌平台上能做的主要是現貨買賣、持有和轉賬，產品選擇比較少，但規則清楚、風險更可控。

如果你在其他平台上看到「新加坡使用者也能用 100 倍槓桿」「註冊送大額獎勵」之類的宣傳，這本身就說明該平台提供的服務不符合 MAS 對持牌機構的要求，也很可能不在 MAS 的監管之下。合約和槓桿的風險可以參考 合約爆倉是怎麼回事。

新加坡開戶時的風險認知評估沒通過怎麼辦？

風險認知評估的目的，是確認你在交易前瞭解數字支付代幣的主要風險，例如價格大幅波動、可能損失全部本金、平台經營風險、私鑰丟失後資產無法找回等。評估通常以問卷形式進行，平台會在評估前提供相關風險說明。

如果沒有通過，MAS 允許平台為你安排重新評估。比較好的做法是：

1. 認真閱讀平台提供的風險說明材料，而不是反覆猜答案；
2. 補充學習基礎知識，例如 什麼是穩定幣、冷錢包和熱錢包的區別；
3. 理解之後再重新評估。

評估本身不是障礙，而是在提醒你：加密資產不受存款保險保護，價格可能在短時間內大幅下跌。如果讀完風險說明後覺得無法承受這些風險，暫時不交易也是合理的選擇。

新加坡 2025 年的數字代幣服務提供者新規是什麼？

MAS 在 2025 年 6 月澄清了《2022 年金融服務與市場法》第 9 部分下的數字代幣服務提供者（DTSP）制度：

• 自 2025 年 6 月 30 日起，在新加坡設立或在新加坡註冊成立、只向新加坡境外客戶提供數字代幣服務的機構，需要取得牌照；
• MAS 表示一般不會發出這類牌照，原因是洗錢風險較高、難以有效監管；
• 現有的這類機構需要在制度生效時停止相關業務；
• 已經依《支付服務法》等法律持牌、向新加坡客戶提供服務的機構，其獲准業務不受影響。

這條新規主要針對「以新加坡為基地、只做海外生意」的機構，對新加坡本地使用者的直接影響不大。但它反映出 MAS 的整體態度：不希望新加坡成為未受有效監管的加密業務的落腳點。

新加坡怎麼入金買幣？

在 MAS 持牌平台上，常見的入金方式包括：

• 從本人名下的新加坡銀行帳戶轉入新元；
• 通過平台支援的本地轉賬方式入金；
• 從其他平台或錢包鏈上轉入加密資產。

具體支援哪些方式、到賬時間、手續費和限額，各平台不同，也會不時調整，操作前看一眼官網和 App 內的提示。入金時請注意：

1. 只使用本人名下的銀行帳戶；
2. 只轉入平台 App 內顯示的收款資訊；
3. 鏈上轉入時選擇正確的網路，參考 USDT 轉賬網路怎麼選；
4. 保留所有入金、出金和交易記錄。

新加坡使用者能用幣安和歐易嗎？

• 歐易：歐易官網的風險與合規披露中說明，MAS 要求歐易新加坡作為 DPT 服務商向客戶提供特定的風險和資產保管披露，新加坡使用者使用前應閱讀相應的披露檔案。歐易新加坡實體的牌照狀態，請在 MAS 金融機構名錄中按公司名稱核對。
• 幣安：請在 MAS 金融機構名錄中查詢，並閱讀幣安官網最新的使用者協議和受限地區條款，確認是否向新加坡使用者提供服務。

如果平台條款不向你所在地提供服務，不要嘗試規避地區限制。兩家平台的功能對比可以參考 幣安和歐易對比，但請先確認當地合規情況。

馬來西亞誰在監管加密貨幣交易所？

馬來西亞的數字資產交易由馬來西亞證券監督委員會（證監會，SC）監管。依據《2007 年資本市場與服務法》第 7(1) 條和第 34(1) 條，所有數字資產交易所（Digital Asset Exchange，DAX）營運者都必須在 SC 註冊為認可市場營運者（Recognized Market Operator，RMO）。

SC 對「是否針對馬來西亞投資者」有明確的判斷標準。根據 SC 的說明，如果 DAX 營運者或其代表直接或間接在馬來西亞推廣，例如：

• 平台提供馬來西亞令吉（MYR）計價的交易選項；
• 在馬來西亞的刊物上刊登廣告；
• 向馬來西亞地址寄送郵件或電子郵件；

就可能被視為主動針對馬來西亞投資者，需要在 SC 註冊。

怎麼查馬來西亞 SC 註冊的 DAX 平台名單？

SC 在官網「認可市場」欄目下公佈了註冊數字資產交易所名單。查詢步驟：

馬來西亞證監會註冊數字資產交易所名單（截圖於 2026-10-28）

1. 直接輸入 SC 官網地址（sc.com.my），進入註冊數字資產交易所名單頁面；
2. 檢視「已註冊認可市場營運者——數字資產交易所」部分，核對平台的公司名稱；
3. 注意頁面標註的更新日期，SC 表示名單會定期更新；
4. 頁面下方還有不獲準繼續營運的營運者名單，確認你使用的平台不在其中；
5. 最後到 SC 的投資者警示名單中搜索平台名稱。

本文不列出具體平台名單，因為名單會更新，請以 SC 頁面當天顯示的內容為準。SC 也說明，未獲批准的實體須停止營運並向投資者退還資金和資產。

馬來西亞 2026 年 DAX 新規有什麼變化？

SC 於 2026 年 5 月 20 日釋出修訂後的《認可市場指引》中關於 DAX 的部分，當天生效。根據 SC 的新聞稿，主要變化包括：

• 簡化受監管 DAX 平台推出新產品的審批流程，同時提高營運者的問責要求；
• 加強客戶資產保護和治理框架；
• 提高對財務穩健、股權結構和管理層專業能力的要求；
• DAX 營運者將在 2026 年成為金融市場申訴調解機構（FMOS）的成員，為投資者提供糾紛解決渠道。

SC 同時表示正在收緊對未受監管數字資產活動的執法：已對四家未註冊經營的 DAX 採取行政行動；並自 2026 年 4 月 14 日起與 Google 合作，限制未註冊 DAX 通過社交媒體等渠道向馬來西亞人推廣服務。

馬來西亞使用者能用幣安和歐易嗎？

• 幣安：根據 SC 公佈的資料，SC 於 2021 年 7 月因幣安相關實體未在 SC 註冊即經營 DAX，對幣安相關公司及其時任行政總裁採取訓誡和發出指令等行政行動，並將相關實體列入投資者警示名單。
• 歐易：歐易官網風險與合規披露的「受限地區」列表中列出了馬來西亞。

這些資訊說明，兩家平台目前都不在 SC 的註冊 DAX 名單中（請以 SC 頁面最新內容核對）。在馬來西亞，建議使用 SC 註冊名單上的平台。如果平台條款不向馬來西亞提供服務，不要嘗試規避地區限制。

馬來西亞註冊 DAX 平台怎麼入金和出金？

SC 註冊的 DAX 平台通常支援馬來西亞令吉入金和出金，一般流程為：

1. 在註冊平台完成身份認證（KYC），通常需要身份證件和人臉核驗；
2. 繫結本人名下的馬來西亞銀行帳戶；
3. 按平台 App 內顯示的方式轉入令吉；
4. 買入加密資產；
5. 賣出後申請提領到本人銀行帳戶。

具體支援的銀行、方式、手續費和限額，可以在各平台官網和 App 內檢視。註冊平台上可交易的數字資產也需符合 SC 的相關要求，因此幣種數量通常少於境外平台。

新加坡和馬來西亞的監管有什麼異同？

對比項	新加坡	馬來西亞
監管機構	金管局（MAS）	證券監督委員會（SC）
主要法律	《支付服務法》等	《資本市場與服務法》、《認可市場指引》
平台要求	持 DPT 服務牌照	註冊為認可市場營運者（DAX）
查詢方式	MAS 金融機構名錄	SC 註冊 DAX 名單
警示名單	MAS 投資者警示名單	SC 投資者警示名單
散戶保護重點	風險認知評估、禁止獎勵、禁止信貸和槓桿、限制信用卡	客戶資產保護、產品審批、糾紛解決渠道

使用未持牌的境外平台有哪些風險？

無論在新加坡還是馬來西亞，使用當地未持牌或未註冊的平台，都需要面對以下風險：

1. 沒有當地監管保護：平台倒閉、被盜、挪用資產時，當地監管機構無法介入；
2. 追討困難：平台主體在海外，跨境訴訟成本高、難度大；
3. 出入金風險：常常需要依賴 P2P 或第三方渠道，可能遇到問題資金，導致銀行帳戶受限，見 銀行卡被凍結怎麼辦；
4. 帳戶可能被關閉：平台可能隨時因監管原因停止向當地使用者提供服務；
5. 高風險產品：境外平台常提供高倍槓桿和合約，最壞情況是短時間內虧光保證金。

已經在境外平台持有資產怎麼辦？

1. 閱讀平台最新條款和公告，確認對你所在地區的服務安排；
2. 如需轉出，可以轉到當地持牌或註冊平台，或者轉到自己的錢包，先學會 如何把幣提到錢包；
3. 先小額測試，確認網路和地址正確；
4. 匯出全部交易、入金和提領記錄；
5. 不要相信「代辦遷移」「代為出金」的私人服務。

在新馬開戶前，要檢查平台哪些地方？

• 新加坡：平台公司是否在 MAS 金融機構名錄中，獲准服務是否包含 DPT 服務；
• 馬來西亞：平台公司是否在 SC 註冊 DAX 名單中；
• 是否在兩地的投資者警示名單中；
• 網址和 App 是否與名錄登記一致，避免進入仿冒網站，參考 如何識別釣魚網站；
• 是否只用本人名下銀行帳戶出入金；
• 是否已設定 2FA、提幣白名單等安全措施，參考 交易所帳戶安全清單。

新馬投資者買幣最容易犯哪些錯？

1. 相信「受新加坡監管」的宣傳而不查名錄：宣傳說得再好，也要在 MAS 名錄裡查到才算數。
2. 被社交媒體廣告吸引：SC 已在限制未註冊 DAX 的推廣，但廣告不代表合法。
3. 為了槓桿和獎勵選擇未持牌平台：當地持牌平台不提供這些，正說明這些產品對散戶風險高。
4. 參與「投資群組」：常見的詐騙方式，見 加密貨幣常見騙局。
5. 不保留記錄：日後處理稅務或糾紛時沒有依據。

在新馬遇到加密貨幣詐騙怎麼辦？

1. 立即停止付款：不要再向對方轉任何「稅費」「保證金」「解凍費」；
2. 保留證據：聊天記錄、網址、錢包地址、轉賬憑證和交易雜湊；
3. 報警：向當地警方報案，銀行轉賬類詐騙同時儘快聯絡你的銀行；
4. 向監管機構舉報：新加坡可以向 MAS 反映未持牌機構的情況，馬來西亞可以向 SC 舉報未註冊平台；
5. 小心二次詐騙：聲稱能幫你追回被騙資產、但要求先付費的人，幾乎都是騙子。

新加坡和馬來西亞買幣要交稅嗎？

新加坡稅務局（IRAS）表示，個人買賣包括數字代幣在內的金融工具，一般被視為個人投資；但收益屬於交易性質還是資本性質，需要根據交易目的、頻率、持有時間等個案事實判斷，交易性質的收益需要課稅。馬來西亞的稅務處理，可以查閱馬來西亞內陸稅收局（LHDN）的官方說明。

兩地的具體情況都需要按個人事實判斷，建議保留完整交易記錄，必要時諮詢當地稅務專業人士。更多通用概念見 加密貨幣稅務基礎。

在新加坡、馬來西亞買幣，第一步該做什麼？

在新加坡和馬來西亞買賣加密貨幣，最重要的一步都是先查名單：新加坡查 MAS 金融機構名錄，馬來西亞查 SC 註冊 DAX 名單，再到警示名單中確認。當地持牌或註冊平台的幣種和產品比境外平台少，也沒有槓桿和獎勵活動，但這正是監管為散戶設下的保護。

具體來說，可以先核對正在使用的平台，再按 交易所帳戶安全清單 設定好帳戶安全。如果你也關注其他地區，可以閱讀 香港加密貨幣指南 和 臺灣加密貨幣指南。